4月10日|東吳證券研報指出,德業股份26Q1超預期,繼續看好户儲工商儲產品爆發潛力。公司25年營收122.2億元,同比+9.1%,歸母淨利潤31.7億元,同比+7.1%。此外,公司發佈26一季報業績預增公告,預計實現歸母淨利潤11~12億元,同比+56~70%。25年工商儲及電池包同比高增,毛利率相對穩定。預計公司26Q1儲能逆變器出貨25萬台,同比實現翻倍增長;受益於Q1澳洲市場搶裝放量及工商儲上量,我們預計公司電池包業務實現同比260%增長,利潤超預期。考慮受澳英補貼政策/全球能源緊缺帶動户儲需求爆發,公司工商儲新品持續上量,且毛利率持續提升,上調26~27年盈利預測。公司市場拓展及盈利能力維持能力更優秀,給予26年26倍PE,對應目標價163元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯