摩根大通發表研報指,人保(01339.HK) -0.070 (-1.772%) 沽空 $1.59千萬; 比率 9.271% 今年第三季度盈利基本符合指引,並認為市場對人保的壽險或健康保險板塊估值似乎更高。
該行提及,人保在第三季度實現淨利潤136億元人民幣(下同),主要受惠於資本市場大幅回暖、保險業務加速復甦。同時,該行留意到財產與意外保險,以及生命與健康領域的盈利,在今年首九個月及第三季度均出現強勁反彈。另外,人保今年首九個月的新業務價值(NBV)按年升114%,並大幅超越首年保費(FYP)增長。摩通認為相關表現或預示由於產品結構變化,利潤率將大幅提高。
摩通預期,人保今財年派息比率將為29%(2023財年為31%),2024財年每股派息將為0.2元人民幣。該行將人保目標價定於3.3元,給予「中性」評級。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-14 16:25。)
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