美銀證券發表研報指,青島啤酒(00168.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.23百萬; 比率 6.762% 第三季收入按年下跌5.3%,淨利潤跌9%,遜預期,相信是由於銷售和分銷開支高於預期所致。考慮到近期人民幣升值,美銀將青啤今明兩年每股盈利預測下調 3%及5%,目標價從62.5元下調至61.2元。
不過,即使中國啤酒行業整體疲弱,美銀仍重申對青島啤酒的「買入」評級,因下半年比較基數較低,而且目前提供4.5%股息率,相信未來數年派息比率有潛在提升空間。
該行又認為青島啤酒擁有強大且優質的品牌能力,正處於行業發展有利環境下,高端化、成本及產能合理化可成為其盈利穩定增長的主要動力。(gc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-22 16:25。)
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