石油、天然氣、航運等板塊漲幅居前。標普油氣ETF嘉實、油氣ETF銀華、油氣ETF匯添富、油氣ETF博時、石油天然氣ETF、石油ETF鵬華、石油ETF富國漲超6%。
昨日，超50億元資金流入油氣ETF。其中，石油ETF、石油ETF鵬華、石油天然氣ETF、石油ETF富國、油氣ETF匯添富 、油氣ETF博時資金淨流入額分別為31.01億元、6.83億元、3.91億元、3.30億元、3.29億元、1.31億元。
消息面上，由於船隻避免通過霍爾木茲海峽，波斯灣至日本航線運輸汽油、柴油和石腦油等清潔石油產品的基準費率飆升逾36%。波羅的海交易所數據顯示，TC5航線週一飆升至308個Worldscale點以上，創近兩年來最高。36%的費率漲幅為2019年以來最大。
受持續的中東衝突影響，供應中斷風險維持高位，亞洲早盤油價上漲。Vontobel大宗商品主管Kerstin Hottner表示，“美國/以色列與伊朗之間持續的軍事衝突已在全球能源市場引發震盪。作為全球能源貿易關鍵咽喉要道的霍爾木茲海峽，已因衝突事實上停止運作。隨着局勢發展，衝突的持續時間和強度將成為短期內塑造能源格局的關鍵因素。”
建信期貨指出：
對原油市場的影響來看，伊朗產量在350萬桶日左右，根據彭博數據，其出口主要流向中國。在本輪中東局勢升温後，OEPC已經順勢開始向市場釋放其增產的意圖。25日，OPEC+代表表示4月開始可能恢復13.7萬桶日的逐月增產。雙方爆發衝突後，兩位接近歐佩克+的消息人士表示，歐佩克+正考慮4月開始增產41.1萬桶。另一方面，沙特也已經開始增加石油出口。沙特2月前24天的原油出口量升至730萬桶日，2月出口量將環比增長可達40萬桶日。根據彭博統計，目前OPEC12個成員國剩餘產能為420萬桶/日，主要集中在沙特、阿聯酋、伊拉克、三國剩餘產能分別為240、66、56萬桶/日。僅從產量來看OPEC+能夠覆蓋伊朗的供應量，且目前針對伊朗的打擊主要集中在高層以及軍事設施，並未報告伊朗能源設施受到襲擊。
更大的影響在於霍爾木茲海峽目前處於封鎖狀態。霍爾木茲海峽是全球原油運輸量最大的海峽，運輸量2000萬桶日，佔到全球總供應的20%，絕大部分供應亞洲市場。船運數據顯示目前位於霍爾木茲海峽周邊海域的油輪航行速度已普遍降至零，顯多個歐洲國家政府已向其在途的懸掛本國國旗的油輪發出緊急指令，要求嚴禁通過霍爾木茲海峽，以規避當前局勢升級帶來的安全風險。沙特東西管道最大運力可達500萬桶日，阿聯酋也可以通過管道將150萬桶日原油通過陸運方式繞過霍爾木茲海峽進行運輸。但仍有超過1300萬桶日的缺口難以補足。
根據平衡表，EIA以及IEA預計今年1季度全球有300萬桶日的供過於求，若下封鎖超過2周，則1季度市場將轉變為供需基本平衡。
本次衝突直接影響到全球油運，衝突影響將大於2020年以及2025年，以色列曾表示對伊朗的第一階段行動將持續4天。短期地緣局勢以及供應收緊的預期將顯著推升油價中樞，SC受影響將大於外盤。關注後續海峽何時恢復通行。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯