6月8日|東方證券研報指出,方大特鋼內生降本潛力深厚,優質資產注入可期。鋼鐵主業為公司盈利核心支撐,25年隨行業景氣邊際改善觸底回升,目前盈利從螺紋鋼單一驅動向“螺紋鋼+彈簧扁鋼”雙輪驅動轉型優化。市場擔心公司業績受鋼鐵行業持續低迷拖累,但我們認為,公司保有逆行業週期的alpha優勢,公司為彈簧扁鋼細分領域龍頭且成本壓降水平保持行業前列,同時外部優質資產注入上市公司預期較強,在鋼鐵行業景氣度有望提升的背景下,公司或迎來新發展機遇。根據可比公司2026年PE12X估值,給予公司5.76元目標價。綜上,首次覆蓋給予公司“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯