6月5日｜廣發証券研報指出，25年以來一直維持青島銀行年度重點推薦，公司23-25年營收增速7.1%/8.2%/8.0%，歸母淨利潤增速15.1%/20.2%/21.7%，盈利能力改善及基本面韌性逐步得到市場關注，25A/26Q1業績超預期均驅動股價大幅上漲。公司亮眼業績背後有以下核心驅動：一是深耕經濟大省核心經濟帶，區域經濟土壤肥沃，疊加存貸款市佔率較低，信貸擴張動能強勁、空間廣闊；二是長期以來多元均衡的股權結構奠定市場化基因，牌照資質和兩家全國性子公司加持下綜合化經營領先，疊加23 年以來新領導班子上任，內部管理敏捷提效，日常經營更加積極；三是基本面持續夯實，規模擴張提速、息差跑贏大市、資產質量大幅改善、中收反彈、金市浮盈充足；四是核心一級略緊背景下注重內生資本增長，24A/25A/26Q1業績增速均斷層領先A股同業，ROE 逆勢提升，預計後續業績高增仍然持續。給予最新財報每股淨資產1.00倍PB，對應合理價值7.31元/股，按照當前AH 溢價比例，H股合理價值5.75港幣/股，均維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯