10月10日|天風證券研報指出,橫店東磁25H1實現歸母淨利潤10.20億元,同比增長58.94%;25Q2單季度實現歸母淨利潤5.62億元,同比增長94.80%。光伏差異化佈局開花結果,出貨、業績雙高增。公司圍繞“做強磁性、發展新能源”的戰略。磁材業務穩健增長,銅片電感等新產品將打造新增長點。光伏憑藉海外產能差異化佈局,在光伏各環節依然存在產能過剩背景下,出貨量保持高速增長,盈利能力持續提升。考慮到美國對公司印尼產能關税影響,小幅下調公司25、26年盈利預測,預計公司2025~2027年歸母淨利潤分別為20.0、22.9、25.5億元(前值25、26年分別21.4、24.8億元),對應PE分別為16.9、14.8、13.2X,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯