十月首個交易日,A股三大指數今日高開高走,滬指時隔十年站上3900點;截至收盤,滬指漲1.32%報3933.97點,深證成指漲1.47%,創業板指漲0.73%,科創50指數漲2.93%。全市場成交額2.67萬億元,較前一交易日增量4746億元,超3100股上漲,近百股漲停。
ETF方面,中韓半導體ETF漲超7%;芯片50ETF、芯片ETF基金、芯片ETF龍頭、科創半導體ETF鵬華、科創芯片ETF、半導體ETF、科創芯片ETF南方、科創芯片ETF博時、科創芯片ETF富國、科創芯片ETF基金、芯片龍頭ETF漲超3%。
中韓半導體ETF跟蹤的是中証韓交所中韓半導體指數,全市場首隻採用跨境合編指數模式的半導體主題基金,該指數由中証半導體15指數和KRX半導體15指數按等權重合並組成,最大特點是同時覆蓋兩國各15只半導體龍頭股。
中國和韓國的半導體產業具有很強的互補性。韓國在存儲芯片、邏輯芯片等領域全球領先,擁有全球HBM巨頭三星電子、SK海力士;中國則在芯片設計、封裝測試等環節迅速崛起,擁有廣闊的市場空間和巨大的發展潛力。
消息面上,芯片股迎來多重利好:
1.AMD宣佈與OpenAI達成協議,獲OpenAI入股,持股高達10%,雙方並將開展AI芯片長期合作,未來數年部署6GW的AI運算容量,投資規模逾1000億美元。
2.過去半年全球存儲芯片價格持續上漲。CFM閃存市場近日發佈2025年Q4存儲市場展望報告。報告指出,預計四季度,服務器eSSD漲幅將達到10%以上,DDR5 RDIMM價格漲幅約10%~15%。
3.Sora 2發佈,視頻生成模型進入GPT時刻。OpenAI發佈最新的旗艦視頻與音頻生成模型Sora 2,在現實風格、電影風格以及動漫風格的視頻生成上都表現出色,能夠創造複雜的背景聲效、語音和音效,並具備高度的真實感。OpenAI正式發佈一款新的社交iOS應用,用户可以創作、混合彼此的生成內容,在可定製的Sora動態中發現新視頻。
4.國內CSP雲廠持續加大AI投入,國產數據中心超節點產業化進程加速。中國雲廠(字節、阿里、騰訊、百度等)預計在2025年投入在AI算力的支出超過4500億元。
5.台積電繼續“爆單”,9月銷售額3309.8億元新台幣,同比增長31.4%。
6.芯原股份Q3業績同樣亮眼,預計實現營業收入12.84億元,創單季歷史新高,環比暴增119.74%,Q3新簽訂單15.93億元,同比增長145.80%,其中AI算力相關訂單佔比約65%。
華鑫證券認為,存儲芯片進入新一輪週期,國產AI芯片大時代已經開啟。
長江證券研報指出,2025年年中以來,隨着生成式人工智能和大模型的普及,推理算力需求快速增長,疊加本土化戰略加強,AI芯片、存儲芯片為代表的半導體硬件資源景氣度持續攀升。長江證券表示,本土擴產需求不減,國產替代空間可觀。隨着技術不斷突破,後續產能擴張的需求依舊旺盛。另一方面,依舊要關注國產化提升趨勢,不僅在於算力芯片產品的國產替代,上游設備材料現階段國產化率仍處於較低水平,2024年半導體設備上市公司營收佔中國大陸半導體設備銷售額(不含進口光刻機)的比重為22.4%;半導體材料上市公司營收佔中國大陸半導體材料銷售額的比重為30.7%,未來仍有較大的提升空間。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯