招銀國際發表研究報告指,中聯重科(01157.HK) +0.060 (+1.077%) 沽空 $2.00百萬; 比率 6.907% 次季收入按年跌7%至127億元人民幣,海外增長被內地收入跌幅抵銷。其上半年收入按年升1.9%至245.35億元人民幣,撇除資產出售收益後,該行估算其上半年核心盈利按年跌18%至16.5億元人民幣,低於預期。該行下調對公司2024年至2026年的盈利預測9.6%至10%,以反映內地需求疲弱,以及海外擴張帶來分銷開友增加。惟該行對公司重視中東、南美及東南亞等新興市場的海外策略維持正面,將目標價由7.5元下調至6.8元,維持評級「買入」。
該行指,次季純利按年升12%至13.7億元人民幣(下同),但主要是因為出售資產收益達6.36億元,而上半年海外收入按年升44%至120億元,增長繼續令人振奮,公司目前在海外市場有13家廠房,每年潛在產出價值可達100億元。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-15 12:25。)
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