8月25日|東方證券研報指出,山東鋼鐵盈利環比持續改善,深化降本成效顯著。公司上半年實現歸母淨利潤約1253萬元,25H1扭虧為盈,25Q2單季度實現歸母淨利潤2694萬元,符合業績預告。公司盈利能力持續改善,主要原因在於降本增效成果斐然。在25H1鋼材價格持續低迷的條件下,公司持續精耕成本管控,削減各類固定成本及費用,可比成本較去年同期降低65.90元/噸,25Q2毛利率在Q1基礎上再創新高,環比提升2.58PCT。該行持續看好公司在寶鋼優勢平台協同支撐下深化降本、提升盈利。根據可比公司2025年1.02X的PB估值,對應目標價1.80元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯