智通財經APP獲悉,摩根大通發佈報告稱,維持匯豐控股(00005)與渣打集團(02888)“增持”評級,將匯豐控股目標價從90港元上調至95港元,渣打集團目標價從112港元上調至120港元,認為匯豐控股盈利增長更穩定,因而更偏好匯豐控股。
該行預計,匯豐控股和渣打集團分別於本週三(19日)及週五(21日)公佈去年第四季業績,兩間銀行税前利潤同比將温和下跌,淨利息收入帶來盈利上升空間,但香港商業物業風險敞口或影響盈利。該行稱,預計匯豐控股將交出比渣打集團更穩定的盈利增長。預計市場聚焦於匯豐控股重組指引,料有利淨現值。在樂觀情形下,可推動今年至2027年毛成本節省30億美元,2024年至2027年絕對成本年複合增長率達1%,使匯豐控股在收入下降時,仍能維持每年經調整有形股本回報率13%-14%。
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