摩根士丹利發表研究報告指,以固定匯率計,料友邦保險(01299.HK) +2.800 (+5.416%) 沽空 $4.82億; 比率 9.496% 去年全年新業務價值將錄得20%按年升幅,令人滿意;去年稅後經營溢利(OPAT)及內含價值(EV)料分別錄得8%及7%的健康增幅。大摩視新業務價值表現及股東回報為該股今年主要因素。該行列友邦為首選股,目標價由92元微降至91元,評級「增持」。
該行指,公司在2月11日完成其回購計劃,過去三年累計回購120億美元股份,管理層將在下月全年業績發布會上公布新的回購計劃,在基本情境下,該行估算回購規模最少為20億美元。該行料公司在2025年及2026年可以繼續錄得強勁的新業務價值增長,分別料錄12.9%及12.8%,整體股東回報在去年全年料逾8%,認為加大的股東回報為主要催化劑之一。(vc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-13 16:25。)
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