麥格理發表報告,阿里健康(00241.HK) -0.010 (-0.311%) 沽空 $5.54千萬; 比率 36.991% 截至9月底止上半財年收入符合預期,盈利超出預期,主要受惠於毛利率改善。期內,電子商務廣告業務快速增長,推動綜合平台抽佣率上升,並有利整體毛利率的表現。不過,公司銷售增長的可見性及整體醫療產品需求仍然低迷
麥格理將阿里健康今明兩個財年收入預測分別下調7%及8%,今財年調整後盈利預測上調11%,以反映上半財年較佳的盈利能力表現,不過下財年盈利預測則下調8%。因此,將公司目標價下調13%至3.4元,維持「跑輸大市」評級。(mn/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-01-02 16:25。)
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