高盛研究報告指,快手(01024.HK) -8.550 (-13.959%) 沽空 $11.52億; 比率 15.725% 將專注透過規模、保留客戶及收入來提升增長,例如擴大客戶群及挽留高質素客戶,並進一步實現多業務線的變現能力及協同化目標,而內容和社區差異化仍然是快手的關鍵優勢。管理層料,公司中長期的毛利率提升至60%以上,受惠於收入組合改善及伺服器和寬頻的成本下降,而且嚴謹的經營支出亦有助提高經營利潤率。
該行提到,快手將持續專注在本地服務業務方面取得進展,重點放在低線城市/高線城市的郊區,並將在用戶擴張的同時加強貨幣化方面的努力。另外,海外業務經重組後,目前以巴西業務為主,並料2025年達收支平衡。該行予公司評級「買入」,目標價為67元。(vc/k)
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(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-08 16:25。)
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