摩根士丹利發表研究報告,調整對綠城服務(02869.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $82.30萬; 比率 19.939% 的盈利預測,將2024財年的核心利潤預測下調6%,同時上調2025及2026財年核心利潤預測分別1%及3%。
相關調整主要基於公司管理團隊執行力較好,並退出部分虧損業務,引領營業利潤率改善勝預期;內地合營公司「China CVS」2024財年或出現約1億元人民幣的減損,加上2024財年首季出售家居裝飾4S業務所帶來的額外商譽減損。
大摩亦指,綠城服務利潤率好轉,支持新管理團隊達更好的執行力;公司擁有領先同業的第三方擴張能力及良好的業績表現,因而毋須任何併購假設。另外,綠城服務為獨立物業管理公司,因此不需要擔心地產商的流動性問題。
綜合上述因素,大摩將綠城服務目標價由4.38元上調至4.45元,予以「增持」評級。(js/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-07-05 16:25。)
AASTOCKS新聞