招銀國際表示,微博(09898.HK) -0.400 (-0.625%) 沽空 $1.66萬; 比率 1.278% (WB.US) 首季收入按年跌4%至3.95億美元,符合市場及該行預期,非公認會計準則淨利潤按年跌4%至1.07億美元,高於市場及該行預期24%及27%。受惠於勝預期的經營成本控制,經營成本按年跌10%。
該行預測公司第二季廣告收入維持按年持平,主要由於化粧品與美容垂直廣告收入下降拖累。管理層預測廣告業務下半年復甦,受惠於消費情緒見底及奧運。
該行下調對公司今年至2026年收入預測2%,反映化粧品及美容品牌廣告預算下降,對微博ADR目標價由18.8美元降至17美元,為非公認會計準則每股淨利潤10倍,低於同業平均值18倍。該行認為公司業務復甦需時,但目前估值僅為非公認會計準則每股淨利潤5倍,給予充足安全空間,故維持「買入」評級。(fc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-07-05 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
AASTOCKS新聞