<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,略上調華潤置地(01109)目標價1.3%,從38.8港元升至39.3港元,評級「增持」。
大摩對於華潤置地商場的實地考察,增强對下半年其租賃跑贏潛力的信心,這讓對該公司每股盈利預測有所提升。
大摩上調對華潤置地2025年總租金收入預測3%至330億元人民幣,料同比增長超過13%,高於管理層8-10%增長預期，並將2026-2027年全年總租金收入預測分別上調約3%至366和403億元人民幣。
再加上經營槓桿帶來的利潤率提升，促使大摩將2025-2027年核心盈利和股息預測分別上調0.7%,1.8%和3.1%,意味著分別同比下降5%,增長2%和增長7%。加上其他經常性收入，預計該公司經常性利潤將對2025年總盈利貢獻48-54%。
大摩預計,隨著購物中心業務剝離速度加快，經常性收入成為其主要利潤貢獻者，其重新評級將持續。(JJ)
新聞來源 (不包括新聞圖片): 滙港資訊