滙豐研究發表報告指,對香港本土銀行前景轉趨樂觀,行業市賬率重估提供有利參考。隨著香港銀行同業拆息上升,淨息差前景有望改善;財富管理與保險需求持續強勁;資本回報角度保持完整。
該行看好中銀香港(02388.HK) +0.160 (+0.434%) 沽空 $1.14億; 比率 25.899% 與東亞銀行(00023.HK) -0.070 (-0.535%) 沽空 $1.66千萬; 比率 34.265% ,因總股東回報率具增長潛力,且能把握財富管理相關機遇,估值仍低於本地及區域內具有相近淨資產收益率的同業。該行將中銀香港2025/2026/2027財年盈利預測上調3.0%、1.9%及2.0%,東亞銀行則上調0.05%、下調0.1%及下調2%;新預測反映2025下半年淨息差略高、2026年起手續費收入溫和增長,但亦包含較高的信貸成本假設。
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該行將中銀香港目標價由42.8元上調至44.5元,東亞銀行目標價由15.2元微升至15.3元,均維持「買入」評級。(ha/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-10-22 16:25。)
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