中金發表報告指,交通銀行(03328.HK) -0.030 (-0.420%) 沽空 $9.64千萬; 比率 34.060% 首季業績勝該行預期,季內淨利潤/撥備前利潤/營業收入按年增長3%、10.3%及4.9%,營收增速好於該行預期,主要由於息差回升。該行基本維持2026及27年預測淨利潤不變。
報告指,當前交通銀行A股(601328.SS)股價對應2026年/2027年0.5倍/0.5倍市賬率,H股股價對應2026年/2027年0.5倍/0.4倍市賬率。維持A股目標價於8.9元人民幣不變,對應0.6倍2026年P/B和0.6倍2027年市賬率,維持「跑贏行業」評級。
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考慮到港股市場紅利風格回歸,上調H股目標價14.81%至8.7港元,對應0.6倍2026年P/B和0.5倍2027年市賬率,維持「跑贏行業」評級。(ha/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-04 16:25。)
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