美銀證券下調對光大環境(00257.HK) +0.070 (+2.000%) 沽空 $8.87百萬; 比率 13.872% 今明兩年每股盈利預測10%及9%,最新預測較市場共識低8%,反映污水處理量及盈利率下降、光大綠色科技盈利率下降、轉廢為能盈利率下跌、今年債務本上升及光大水務資本開支上升。
該行又指,對光大環境更為負面的觀點,基於預測全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因減值風險減少逾11%,料今明兩年股息率在沒有減值影響下亦跌至5.3及5.6厘的不吸引水平,對比同業北京水務(00371.HK) +0.120 (+5.042%) 沽空 $4.35千萬; 比率 23.871% 的6.4厘。該行料公司短期面對盈利壓力,縱使中期資金流會因資本開支減少而改善。該行指出,公司主席11月年屆60歲退休年齡,公司2022年更換主席錄13億元減值。
相關內容《大行》華泰證券降北控水務(00371.HK)目標價至2.74元 維持「買入」評級
該行把光大環境目標價由4.4元降至3.3元,投資評級由「買入」降至「跑輸大市」。(fc/k)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-04-03 16:25。)
AASTOCKS新聞