12月26日|愛建證券研報指出,國機重裝是中國最大的重型設備製造商之一,產品覆蓋能源及工業領域各類大型設備,具備重型燃氣輪機轉子、核電主管道、核聚變磁體結構件等極限關鍵設備供貨能力。隨着海外總包項目持續拓展、海外燃氣輪機相關設備供不應求,公司海外收入佔比從2022年的20.2%已提升至2024年的30.8%,帶動公司國際化與毛利水平持續提升。可控核聚變方面,公司已在聚變裝置關鍵磁體結構件取得實質性訂單,具備先發製造經驗,有望在後續聚變項目推進中持續受益。股價表現的催化劑:海外總包與燃氣輪機項目持續落地;中國核電機組批覆節奏超預期;可控核聚變項目招投標超預期。首次覆蓋,給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯