11月27日|東吳證券研報指出,擁有AI全棧佈局能力的大廠自研算力方案,與英偉達GPUNVL算力方案,在不同的應用場景中各有優勢,而且在當前AI宏偉敍事下,產業鏈對算力的需求足夠旺盛,市場空間足夠廣闊,算力基礎設施市場尚未觸及天花板,仍屬於高速擴張的增量市場,遠未進入存量零和博弈階段。我們對主要算力解決方案保持樂觀預期,建議繼續重視各算力解決方案中的光模塊/CPO/NPO/OCS/DCI等光互聯上下游供應鏈公司的投資機遇。