美銀證券發表研究報告指,領展(00823.HK) -2.620 (-6.753%) 沽空 $3.08億; 比率 23.368% 9月底止2026財年中期業績遜於預期,將其2026至28財年的每基金單位分派(DPU)預測下調2%至3%,目標價相應由45元降至43元。
該行表示,領展最大的負面因素是內地零售租金收入急劇下降,但香港續租租金降6%則屬預期之內,不過,公司第二財季的租戶銷售按年跌幅擴大則令市場失望。
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該行預計,領展減省人力成本應有助於公司穩定其每基金單位分派。到2027財年中期,公司應可調整其業務組合,以更好地應對電商競爭。該行認為,公司當前的估值仍具吸引力,重申「買入」評級。(sl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-21 12:25。)
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