中金發表研報指,金山雲(KC.US) 於本月8日公布在公有雲和國資雲/政務雲場景中,全面支持 「DeepSeek-R1/V3」,故維持其2024財年收入及經調整EBITDA預測基本不變。另外,考慮到下游客戶需求大於預期,故上調2025財年收入預測7.2%,同時上調經調整EBITDA預測6.5%。
中金亦引入對金山雲2026財年收入105.4億元人民幣及經調整EBITDA預測19.3億元人民幣,維持該股的「跑贏行業」評級。考慮行業估值中樞上行及公司增長預期更為樂觀,故上調其美股目標價111%至20美元。(js/da)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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