瑞銀發表研究報告指,敏實集團(00425.HK) +0.480 (+1.333%) 沽空 $7.91千萬; 比率 32.901% 去年收入按年升11.2%至257億元人民幣,純利按年升16.1%至27億元人民幣,單計下半年,其收入按年升11.6%至135億元人民幣,主要是強勁的電池外殼訂單交付。集團末期息派0.764元,派息比率約30%,高於2024年的20%,尚未回復至再之前40%水平。
該行指,2025年電池外殼業務收入和毛利貢獻佔比分別達29%及25%,該行相信該業務板塊在2026年仍將是敏實集團的主要增長動力。該行將公司2026年至2027年盈測下調11%至12%,其目標價由45.5元下調至42.6元,其評級為「買入」。(ca/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-25 16:25。)
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