<匯港通訊> 美銀發報告指,紫金礦業(02899)宣布其85%的附屬紫金黃金國際(02259)擬收購聯合黃金全部流通普通股。紫金黃金收購該資產的單位黃金資源成本約為每安士233美元,在金價上漲周期下具備吸引力。
報告表示,2024年聯合黃金產金11.1噸,2025年預期為11.7-12.4噸,受Kurmuk新項目投產及Sadiola現有礦山擴產推動,2029年長期產量目標為25噸。該行預計,收購完成後將顯著提升紫金礦業的黃金產量規模。
基於黃金/銅產量大幅增長、金價/銅價前景向好,以及估值具吸引力三大核心邏輯,該行建議買入,並維持目標價50港元。 (CW)
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