星展研究報告指,中國財險(02328.HK) -0.120 (-0.647%) 沽空 $3.30千萬; 比率 13.134% 上半年綜合成本率(COR)進一步改善至94.8%,主要受惠於車險成本率提升2.2個百分點,表現好過預期。期內淨利潤達245億元人民幣,按年增長32.3%,亦好過市場預期,主要由於承保利潤改善及投資收入穩健增長。賬面價值較去年下半年增長8%,受益於金融資產增加11%,且股市表現良好。
該行將財險2026及27年盈利預測上調7%及8%,目標價由15.4港元上調至19港元。維持「持有」評級,因當前估值仍偏高。(ss/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-03 16:25。)
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