<匯港通訊> 花旗發報告指,上調港華智慧能源(01083)目標價19%,從3.85港元升至4.6港元,主要原因是資本開始低於預期,但評級從「買入」降低至「中性」,主要是預計2025年全年股息率為4.4%,股價上升後這一數字並不算吸引。
港華智慧能源2025年上半年業績似乎好於花旗預期,純利同比增2.1%,核心經營利潤同比增1.7%,更多來自可再生業務。該公司第一次宣布中期股息為0.05港元,令人意外。
儘管花旗下調對該公司2026年純利預測3%,2027年下調4%,原因是2025年上半年太陽能電價下調至0.04元人民幣/千瓦時,超出該行預期。(JJ)
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