<匯港通訊> 中信里昂發報告指,上調快手(01024)目標價23.9%,從67港元升至83港元,維持「跑贏大市」評級。
中信里昂預計,快手2025年第二季實現穩健增長,線上營銷收入/經調整EBIT將同比增長12%/15%,達到197億/50億元人民幣(下同),主要得益於GMV的穩步增長、可靈AI全球影響力的不斷提升。由於貨架電商業務的擴張和以舊換新帶來的利好,商品交易總額(GMV)將年增13.5%。
可靈AI的收入增長速度快於預期,預計在2025年第二季將達到3億元。可靈AI通過以極具競爭力的價格提供高品質的AI視頻,吸引全球專業用戶。相信可靈AI已成為新的收入成長點。
鑑於可靈AI的推出和電商增長放緩,因此調高目標價。(JJ)
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