<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告指,估計龍源電力(00916)2025年盈利將按年溫和增長4.8%,同時維持公司2025年10.5倍市盈率的估值標準,因每股盈利預測下調及匯率變動,下調目標價至8港元,維持「買入」評級。
該行預計公司2024全年盈利約為61億元人民幣,按年微跌1%。主要原因是風電2024年發電量按年下跌1%,同時公司出售火電項目股權在第三季度完成,減少了下半年火電業務的盈利。
該行關注公司會否因上網電量及電價的新政而在年中加快裝機進度,認為適逢公司決定剝離火電業務,加快新能源裝機亦對公司盈利結構起穩定作用。 (LF)
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