1月8日|國泰君安研報指出,考慮長江電力(600900.SH) -0.130 (-0.448%) 作為水電龍頭且分紅比例較高的估值溢價,維持目標價34.32元,維持“增持”評級。公司4Q24電量悲觀預期落地,蓄能創新高保障1Q25E 電量,低利率環境下穩定股息相對價值有望持續提升。電量悲觀預期靴子落地,蓄能創新高保障1Q25E 電量。該行推測公司4Q24發電量下滑主要由於:1)流域下游水庫來水同比偏枯:4Q24烏東德/三峽水庫來水總量約235/610 億立方米,同比+9.2%/-26.1%;2)梯級水庫蓄能同比提升:據公司官方微信公眾號,截至2024年12月27日公司梯級水庫蓄能約308億千瓦時,創歷史同期新高。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯