11月8日|华鑫证券研报指出,油价下行叠加石化产品毛利率受损导致中国石化(600028.SH) +0.090 (+1.442%) 业绩承压。2024Q3公司归母净利润同比减少93.11亿元,降幅超50%,受到油价降低影响,公司石油石化产品毛利有所下降,也对公司Q3业绩造成了压力。但得益于公司采用原料多样化、安排负边际效益装置降负荷及经营性停工、开拓境外市场等措施,公司化工板块在今年实现了全产全销,板块息税前亏损47.87 亿元,较去年同期减亏19.2 亿元,化工板块减亏成效显著,随着油价下行和需求好转,化工板块有望扭亏为盈。公司高度重视投资者回报,多年来保持分红的连续性和稳定性。明确未来三年分红比例不低于65%,未来高分红持续稳定。同时公司已经在年中派发现金股利每股0.146元(含税)。予“买入”投资评级。
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