2月10日|海通证券研报指出,认为眼科市场需求较为旺盛,随着爱尔眼科(300015.SZ) +0.100 (+0.719%) 升级区域龙头医院的逐渐推进,公司新十年发展趋势继续向好,长期竞争力与护城河不断增强。根据主营业务、医疗服务业务的可比性,选取华厦眼科、普瑞眼科、通策医疗作为可比公司,根据Wind一致预测,可比公司2025年平均PE 倍数为32 倍,考虑公司内生+外延的确定性增长,公司医疗网络优势不断凸显,作为民营眼科龙头企业竞争力不断增强,给予公司2025年PE倍数35-40倍,对应每股合理价值15.49-17.70元,给予“优于大市”评级。
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