摩根大通发表研究报告,将中通快递(02057.HK) -0.400 (-0.206%) 沽空 $4.09千万; 比率 35.217% 目标价由197港元上调至225港元,评级「增持」,并引入2028年预测,预期预测期内每股盈利年复合增长率达13%。
该行表示,反内卷政策正减少价格竞争,允许中通提升效率、投资技术及提高行业进入门槛。管理层对定价理性及品质驱动竞争的可持续性具信心,此观点亦获顺丰及京东物流等其他龙头物流公司认同。中通2026年业务量增长指引为10%至13%,高於行业的8%预测,此受惠於市占率提升、定价环境更理性及利润率扩张。
该行将中通快递上调2026至2028年收入及纯利预测平均8%及2%,预计2026年收入按年增长13%至554亿元人民币,非公认会计准则纯利按年增长13%至107亿元人民币。(ec/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-14 12:25。)
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