中金公司研究报告指,渣打(02888.HK) -4.300 (-2.173%) 沽空 $2.42亿; 比率 42.234% 2025全年经调整(下同)营业收入按年增长6.1%至209亿美元,归母普通股股东净利润按年增长25.4%至54亿美元。单计2025年第四季,营业收入按年增长0.3%至48亿美元,归母普通股股东净利润按年增长20%至8亿美元,符合中金预期。
考虑到集团净利息收入预期改善,中金上调2026及2027年经调整营业收入预测2.7%及3.8%,至219亿及225亿美元;维持2026年经调整归母普通股股东净利润大致不变,并上调2027年预测1.7%至56亿美元。目标价微升6.6%至227.27港元,维持「跑赢行业」评级。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-25 16:25。)
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