花旗报告指,微软(MSFT.US) 交出稳健的收入与盈利表现,但Azure云业务按年增长38%,仍略低於市场预期的39%至40%增长。此表现源於强劲的商业订单增长(按年增长228%),主要受先前宣布的OpenAI合作、新签订的Anthropic合约,以及强劲资本支出(375亿美元,对比市场预期340亿美元)驱动。
报告指,微软季度业绩展望喜忧参半:记忆体及供应链问题导致更多个人运算(MPC)部门走弱,拖累每股盈利;但Azure展望显示增速预期较上财季略有提升,且略高於市场预期。该行预期微软股价将因Azure表现未达预期,以及MPC与营收展望疲弱而承压。
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该行目前予微软「买入」评级及660美元目标价。(fc/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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