花旗报告指,微软(MSFT.US) 第四财季表现全面超预期,进一步凸显Azure增长加速,验证微软在市场份额提升和人工智能变现化方面的领导地位。在750亿美元年化收入基础上,Azure增长加速4个百分点令人难以置信,但更令人印象深刻的是其驱动因素(来自广泛大型客户需求,而非仅仅是产能时机),表明进入现财年後实力更为持久,尤其是商业订单增长加速,以及初步的现季度指引显示积极的修正。
该行再次将现财年Azure增长预测上调2个百分点,随着更多产能上线,现财年Azure按年增长超40%的乐观情景看起来更加合理。微软在生成式人工智能领域的领导地位,结合对其收入和利润加速增长看法,使该股继续成为该行首选的超大市值股票。目标价上调至680美元,为预测市盈率43倍,评级「买入」。(fc/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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