大和发表研究报告指,百度(09888.HK) +1.450 (+1.892%) 沽空 $1.17亿; 比率 18.997% 第三季核心经营利润率胜於预期,惟已大致被爱奇艺较预期弱的经营利润率所抵销。虽然第三季因短期个人云业务调整而导致云业务增长温和,但相信第四季云业务收入将加快增长,相关边际利润将在未来数季持续扩大。
大和表示,由於百度未来几个季度的广告业务复苏有限,下调集团2024至26年的收入预测0.1至0.4%,每股盈测则降0至3%,目标价由128元下调至115元,重申「买入」评级。(sl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-25 12:25。)
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