摩根士丹利发表研究报告,更新对新华保险(01336.HK) -0.500 (-1.042%) 沽空 $4.69千万; 比率 13.351% 的风险回报评估。该行在考虑公司2025财年业绩后更新其模型;并将目标价由49.4元下调至43元,予「减持」评级。
报告指出,由於2025财年投资收益基数较高,令投资业绩表现疲弱。该行现将今明两年的除税后净利润预测分别下调5.6%及6%。同时,为反映股票市场波动及盈利潜在波动,该行将基础情境下的资本成本假设由13%上调至14%。
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在上述调整下,大摩将新华保险的基础情境目标价下调13%至43港元,乐观情境及悲观情境的目标价亦分别被下调至82港元及29.9港元。(hc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-15 16:25。)
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