中金发表报告指,展望下半年,在国家持续出台相关政策拉动内需、提振消费、鼓励生育的背景下,认为食饮板块需求有望边际企稳改善。分板块看大众食品基本面自3月起边际改善,下半年基本面有望稳中改善。
该行预计传统消费龙头基本面有望企稳回升,新消费标的延续相对高成长,辣味零食、健康饮品、气泡黄酒等新消费趋势景气度有望保持,带动板块估值上升,看好休闲零食、软饮料等子板块下半年表现。白酒受宏观经济及政策影响出现板块性估值回调,基本面处於筑底阶段,虽下半年白酒基本面或仍有所承压,但估值已基本反映悲观预期,配置价值渐显。
相关内容《大行》大华继显降蒙牛(02319.HK)目标价至21.7元 维持「买入」评级
推荐组合方面,A股非酒包括盐津铺子(002847.SZ) +5.290 (+7.642%) 、伊利股份(600887.SH) +0.880 (+3.178%) 、新乳业(002946.SZ) +1.250 (+6.749%) 、立高食品(300973.SZ) +2.100 (+4.349%) ;A股酒类包括贵州茅台(600519.SH) +33.900 (+2.344%) 、山西汾酒(600809.SH) +4.410 (+2.232%) 、五粮液(000858.SZ) +4.060 (+3.236%) 、泸州老窖(000568.SZ) +3.470 (+2.595%) 、古井贡酒(000596.SZ) +7.300 (+4.451%) 、今世缘(603369.SH) +0.580 (+1.358%) 、燕京啤酒(000729.SZ) +0.130 (+1.043%) 、珠江啤酒(002461.SZ) +0.180 (+1.700%) ;H股包括农夫山泉(09633.HK) +0.420 (+0.847%) 沽空 $5.65千万; 比率 19.635% 、卫龙美味(09985.HK) +0.390 (+2.950%) 沽空 $3.30百万; 比率 4.058% 、康师傅(00322.HK) -0.110 (-0.987%) 沽空 $2.33千万; 比率 20.171% 、统一企业中国(00220.HK) -0.010 (-0.107%) 沽空 $3.67百万; 比率 8.781% 、 华润饮料(002460.HK)、蒙牛乳业(02319.HK) -0.640 (-4.040%) 沽空 $1.11亿; 比率 10.454% 。
(ha/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-29 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
AASTOCKS新闻