<汇港通讯> 中信里昂发表报告,将长实集团(01113)目标价从31.3港元上调9%至34.1港元,维持「持有」评级。
该行将估值延展至2026年,并将必要收益率利差收窄1个百分点至1%,以反映更高的减息预期和香港住宅物业拖累减弱。
报告指,2025年上半年集团核心利润按年增1.2%,中期每股股息持平,符预期。尽管租金收入下降,但由於酒吧营运和基础建设项目的稳健增长,经常性收入仍保持韧性。
该行认为,从2026年起,香港住宅物业对盈利的拖累将有所减弱,因为集团将在2025年年底前推出主要项目及提充足的拨备。 (LF)
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