<汇港通讯> 大华继显发报告指,维持快手(01024)目标价82港元以及「买入」评级。
该行下调2026年收入及盈利预测1%和6%,主要考虑直播业务下降以及对旗下可灵AI的投资增加。
该行表示,2026年第一季业绩符合预期。收入同比增3.4%至337亿元人民币,略高於该行及市场普遍预期。毛利率较去年同期下降3个百分点至51%。由於AI投资和研发支出增加,经调整净利润同比减26%至34亿元人民币,但仍高於该行及市场普遍预期。管理层预计2026年第二季收入同比增长1%,盈利预计将同比减超过31%至39亿元人民币,与该行及市场普遍预期一致。(JJ)
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