4月16日|中信建投证券研报指出,近期国内EDA行业进入快速整合阶段,华大九天(301269.SZ) -6.140 (-4.609%) 、概伦电子等先后发布增发并购预案。华大九天作为国内EDA行业领军企业,与芯和半导体的合作将产生极强协同效应,实现从芯片到系统环节的全面覆盖。具体看,一方面,并购整合会对公司财报形成直接增强,另一方面,产品与销售渠道的整合也能对未来增长起到充分推动效应。预计2024-2026年营业收入分别为12.59/16.08/20.28亿元,同比增长24.6%/27.72%/26.12%,对应PE 872/613/421倍,给予“买入”评级。
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