7月2日|中邮证券研报指出,东山精密拟收购索尔思光电,布局光通信领域。本次交易完成后,公司将新增光通信业务板块,实现业务多元化发展。当前精密制造业务整体稼动率约为40%,与公司利润目标存在一定差距。为提升盈利能力,公司一方面加快大客户新车型中新产品/料号的导入;另外一方面积极开拓新客户资源,通过提升整体稼动率,推动利润率稳步增长。自2024年起,下游市场逐步回暖,公司重点开拓的大客户进入量产阶段,带动业务盈利能力显著改善。随着大客户订单持续放量,预计今年全年营收与利润将实现双增长。首次覆盖给予“买入”评级。
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