<汇港通讯> 交银国际发表研究报告,下调龙源电力(00916)2025/26年盈利预测约0.8%及0.6%,主要反映电价按年下降的影响。该行维持9倍市盈率的估值基准不变,基准年移至2026年,目标价从 7.81港元上调5%至8.23港元,维持「买入」评级。
报告指,2025年上半年公司净利润按年下降13.6%至35.2亿元人民币,与市场预期相若。盈利按年下跌主要由於受期内利用小时数和电价下降的影响,同时收入增幅滞後於装机容量增长带来的成本增幅,使净利润出现按年降低。 (LF)
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