华泰证券研究报告指,深圳国际(00152.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $5.87百万; 比率 8.475% 上半年收入66.7亿元,按年升0.9%;归母净利润4.9亿元,按年跌24.9%,较该行预期的3亿元高63%,主要因前海三期住宅销售录得联营公司收益2.9亿元。净利润按年下滑则主要因去年同期公募REITs发行录得税後收益5.87亿港元,而本期间并没有此收益。不过物流园租赁和大环保经营按年有所改善,且财务成本按年下降。
展望将来,该行认为华南物流园转型项目或仍将是利润重要来源,且中期有望持续贡献利润。公司若维持50%派息率,按照8月27日收盘价,该行预计2025全年股息率为9.8%,具有较强吸引力,维持「买入」评级,上调今年盈测6%,明後两年盈测降4%及3%,目标价由9.3元升至10.1元。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-28 16:25。)
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