中银国际发表研究报告指,中生制药(01177.HK) 沽空 $1.44亿; 比率 15.523% 宣布以逾5亿美元净额收购礼新医药近95.09%股份,完成交易後拥有8个临床阶段候选药物的礼新将成为其间接全资子公司。
考虑到礼新医药多项资产在全球市场拥有一定潜力,中银国际预期中生制药有1至2宗授权交易变得更具可见性。该行又关注中生制药自研资产的发展机会,例如PDE3/4抑制剂、JAK/ROCK抑制剂及HER2双特异性ADC等,计及潜在业务发展收入,轻微调整今年药品销售预测,认为管理层给予的双位数按年增长指引可望实现,重申「买入」评级,目标价由4.5元上调至7.7元。(gc/w)
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