花旗发表研究报告表示,国药控股(01099.HK) -0.060 (-0.324%) 沽空 $4.51千万; 比率 41.845% 2026年首季度收入录1,408亿元人民币(下同),按年微跌0.6%,大致符该行预期。按业务划分,管理层指出药品分销业务按年轻微下跌,而医疗器械分销业务的按年跌幅有所收窄,为该业务初步企稳的迹象。较为乐观的是,零售业务年增5%。花旗预期行业整合将持续,国药有望通过持续的城市层面网络扩张,在二三线城市获得市场份额。
於药品分销业务持续疲软,花旗下调国药2026至2028年收入预测2%、2%及3%,相应下调同期净利润预测1%、1%及1%。目标价由22.8港元微降至22.6港元,维持「买入」评级。 (hc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-28 16:25。)
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