6月5日|国金证券研报指出,日联科技收购菲莱方案落地,新领域布局提速。2026年以来全球光模块光芯片企业扩产提速,菲莱测试作为光芯片、数字芯片检测领域的重要玩家,有望补强公司的半导体测试环节,募资扩产也体现了公司做大做强的信心与决心。新领域布局提速,PCB、光模块等景气下游轮番贡献增长点。认为X 射线检测设备与AI 相关的高景气下游最新需求深入绑定,公司有望逐步拓展新的高速成长业务。预计26/27/28年实现归母净利润3.7/6.7/10.0亿元,同比+111.3%/+80.6%/+48.8%,对应EPS为2.25/4.06/6.03元,维持“买入”评级。
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