里昂发表报告,预期新兴AI应用将同时推动全球及中国记忆体需求的快速成长。在前所未有的记忆体短缺情况下,整条供应链的议价能力提升,资本支出亦同步增加。
该行预计,中国半导体记忆体市场出货量将以12%的复合年增长率增长,营收则以22%的复合年增长率上升,从2024年至2029年达到1,110亿美元。
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记忆体制造商澜起科技(06809.HK) -34.800 (-8.567%) 沽空 $8.04千万; 比率 8.862% 及兆易创新(03986.HK) -68.500 (-8.715%) 沽空 $1.73千万; 比率 1.577% 正受惠於AI采用及价格上行周期。设备供应商中微(688012.SH) -11.170 (-3.860%) 及ASMPT(00522.HK) -6.800 (-3.696%) 沽空 $1.71千万; 比率 4.544% 则受惠於DRAM及先进逻辑产能扩张,以及本土化趋势。
在AI晶片及硬体领域,国产替代加上高端光互联需求,利好壁仞科技(06082.HK) -2.750 (-4.610%) 沽空 $1.63千万; 比率 12.476% 及中际旭创(300308.SZ) -82.000 (-6.406%) 。晶圆代工厂中芯国际(00981.HK) -3.200 (-3.926%) 沽空 $6.14亿; 比率 12.207% 及华虹(01347.HK) -8.900 (-5.687%) 沽空 $4.35亿; 比率 14.441% 将受惠於AI晶片组日益提升的本土化比例。该行将中际旭创的目标价由1,010元人民币上调至1,278元人民币。其他AI应用股目标价详见另表。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-06-05 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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